Nel post “Notizie principali” di venerdì scorso, avevo menzionato il fatto che Elon Musk ha acquistato per circa 1 miliardo di dollari un produttore di turbine a gas per alimentare un data center [con un sistema] che sembrerebbe essere una spina nel fianco per i media attenti al clima. Per i produttori di turbine, tuttavia, i data center sono una vera e propria manna dal cielo. Il settore dei produttori di turbine è in piena espansione. Per ora.
Una settimana fa, JP Morgan ha riferito che gli ordini globali di turbine a gas hanno raggiunto un massimo storico nel secondo trimestre dell’anno, toccando i 38 GW alla fine di giugno. Questo, ha affermato la banca, e come riportato da Bloomberg, rappresenta un aumento del 29% rispetto al primo trimestre e del 71% rispetto all’anno precedente. Il mondo sembra non averne mai abbastanza delle turbine di Siemens Energy, GE Vernova e Mitsubishi Power. Perché il mondo sta costruendo data center e centrali elettriche a gas. E non si può avere fretta quando si tratta di una buona turbina.
Si era iniziato a parlare di una crisi del mercato delle turbine a gas lo scorso anno, quando un rapporto di settembre aveva avvertito che, a causa di tale crisi, i prezzi delle centrali elettriche a ciclo combinato a gas erano saliti a 2.000 dollari per kW, superando i costi previsti per le nuove centrali che dovrebbero essere completate quest’anno e il prossimo, i cui costi si aggirano tra i 1.116 e i 1.427 dollari per kW. E questo nel 2025, prima che la mania dei data center raggiungesse il suo apice. Se Wood Mackenzie ha ragione, 2.000 dollari non sono niente.
Ad aprile di quest’anno, Wood Mac aveva stimato che i costi delle turbine a gas erano destinati a salire vertiginosamente – non c’è termine migliore – fino a 600 dollari per kW. Si tratterebbe di un aumento del 195% rispetto ai prezzi delle turbine del 2019, aveva affermato la società, attenuando il colpo con l’ipotesi che i nuovi ordini di turbine avrebbero raggiuto il picco quest’anno. Il picco potrebbe anche verificarsi, ma le consegne richiederanno anni perché la capacità produttiva globale è ferma a 70 GW, mentre gli ordini alla fine del 2025 avevano raggiunto i 110 GW. E hanno continuato a crescere anche quest’anno. Secondo Wood Mac, i tempi di attesa possono arrivare a sei anni. Come se il mondo avesse davvero bisogno di un’altra carenza.
Finalmente i produttori di turbine stanno reagendo. Inizialmente diffidenti nei confronti delle previsioni di un’enorme crescita della domanda, Siemens Energy, GE Vernova e Mitsubishi Power ora si sono convinte della sua reale portata e stanno aumentando la capacità produttiva. La più grande delle tre, Siemens Energy, sta aggiungendo 15 unità produttive per turbine di grandi dimensioni alla sua attuale capacità produttiva annua di 35 unità, che entreranno in funzione il prossimo anno, oltre a 20 nuove unità di turbine di medie dimensioni, che saranno operative entro il 2028: un approccio tipicamente tedesco ed efficiente da parte di Siemens Energy. Un approccio decisamente positivo.
Anche GE Vernova e Mitsubishi stanno ampliando i propri impianti di produzione: la prima aggiungerà tra le 20 e le 30 grandi turbine alla sua capacità produttiva annua, mentre la seconda punta a raddoppiare la propria capacità produttiva annua entro il 2028.
Eppure gli ordini superano di gran lunga l’espansione della capacità, motivo per cui i prezzi rimarranno alti più a lungo e i tempi di attesa non si ridurranno rapidamente. Per gli sviluppatori di data center, ciò significa un problema in più da affrontare prima di riuscire finalmente a trarre profitto dal clamore suscitato dall’intelligenza artificiale. Anche per gli appassionati di elettrificazione si tratta di una cattiva notizia perché l’elettrificazione dipende da nuove centrali a gas, per non parlare dei trasformatori, dai quali dipende l’elettrificazione totale di ogni cosa, come un neonato dipende dai suoi genitori.
L’aspetto più ironico di tutta la questione è che l’intelligenza artificiale alimentata da questi data center (e turbine) a quanto pare avvantaggerà maggiormente il settore petrolifero e del gas rispetto a quello eolico e solare, almeno secondo il Financial Times, che ha citato un rapporto (redatto da un’organizzazione ambientalista) secondo cui “mentre l’uso dell’IA nelle energie rinnovabili potrebbe evitare fino a 500 milioni di tonnellate di CO₂ all’anno, ogni aumento dell’1% della produttività dei combustibili fossili richiederebbe un aumento della produttività del 4-5% nel settore delle energie rinnovabili affinché le emissioni nette rimangano neutre“.
Se un rapporto di un’organizzazione che si occupa di clima esprime un giudizio negativo sulla tecnologia di transizione più in voga al mondo, allora la situazione deve essere davvero grave. Ma le implicazioni della carenza di turbine per le grandi aziende tecnologiche sono altrettanto negative. Beh, forse non altrettanto, ma comunque abbastanza negative. Le grandi aziende tecnologiche stanno investendo enormi somme di denaro nell’intelligenza artificiale. E quest’intelligenza artificiale necessita di enormi quantità di elettricità, e mi scuso se ribadisco l’ovvio. Se non sarà possibile garantire queste ingenti quantità di elettricità, la pazienza degli investitori nel settore dell’IA potrebbe iniziare ad esaurirsi.
Secondo Gartner, “oltre la metà (55%) dei responsabili della supply chain (CSCO) non ha una chiara idea del ritorno (ROI) dei propri investimenti nell’intelligenza artificiale, nonostante il 67% degli investimenti digitali nella supply chain sia ora destinato all’IA”. Questo dato suggerisce che questi responsabili CSCO potrebbero riorganizzare le allocazioni degli investimenti digitali delle proprie aziende.
Nel frattempo, nel mondo delle grandi aziende tecnologiche, gli analisti lodano l’intelligenza artificiale per aver apparentemente migliorato le performance del business cloud di queste società. Non avevo idea che si potesse equiparare Microsoft Azure o AWS alla spinta verso l’IA delle rispettive aziende, ma va bene. Non ho sufficienti conoscenze per controbattere, ma vorrei aggiungere una citazione da un recente articolo del Financial Times, che affermava a proposito di Alphabet che “il business cloud del gigante della ricerca ha aggiunto 11 miliardi di dollari di fatturato alle vendite dello scorso anno, ma gli investitori hanno comunque venduto azioni dopo che l’azienda ha registrato il suo primo trimestre di perdite di liquidità da quando era stata quotata in borsa oltre vent’anni fa, con un flusso di cassa libero negativo di 6 miliardi di dollari per il periodo”.
Inoltre, nemmeno questo enorme successo del cloud può accelerare la produzione di turbine a gas, quindi l’espansione dei data center potrebbe essere costretta a rallentare. Forse è un bene, visto che emergono notizie di “debiti occulti” che raggiungerebbero 1.650 miliardi di dollari. In altre parole, la carenza di turbine potrebbe rivelarsi una benedizione sotto mentite spoglie per le Big Tech, impedendo loro di indebitarsi a vicenda fino alla morte. Strano come va la vita. Fortune l’ha definita un'”orgia di debiti da IA” e “orgia” non è una bella parola in questo contesto. Non sono nemmeno sicura che esista un contesto positivo per “orgia”, ma questo è un altro discorso.
Nel frattempo, il prezzo delle azioni delle grandi aziende produttrici di turbine sta salendo, e sta salendo vertiginosamente. I produttori di turbine stanno legando le loro fortune a quelle delle grandi aziende tecnologiche in un nodo fin troppo stretto, ma la storia suggerisce che le orge e le crisi energetiche impiegano più tempo di quanto i misantropi sperino per giungere alla loro logica e disastrosa fine, e non c’è motivo per cui l’orgia delle grandi aziende tecnologiche debba fare eccezione. Del resto, probabilmente si riveleranno troppo grandi per fallire, o qualcosa del genere.
Per i produttori di turbine, si tratta di una situazione vantaggiosa per tutti. Il mercato del gas rimarrà forte, come suggerito da un rapporto Reuters di oggi che, pur non avendolo previsto, lo ha comunque confermato. Secondo il rapporto, lo spreco di energia eolica e solare in Cina è aumentato del 49% su base annua nella prima metà dell’anno. Come sottolineato da Reuters, “le limitazioni, ovvero il rifiuto preventivo dell’energia eolica o solare perché la rete ha raggiunto la sua capacità massima, si stanno affermando come una sfida crescente per le energie rinnovabili a livello globale e sottolineano la continua dipendenza dai combustibili fossili“. [
